Warren Buffett nghỉ hưu chỉ còn 100 ngày đếm ngược, mở ra giai đoạn chuyển giao lịch sử của Berkshire Hathaway. Nhà đầu tư huyền thoại xác nhận sẽ rời vị trí CEO vào cuối năm 2025 và người kế nhiệm được chỉ định là Greg Abel. Theo các phân tích của Fortune, thời kỳ hậu Buffett có thể chứng kiến những điều chỉnh lớn trong danh mục đầu tư, bao gồm việc tiếp tục cắt giảm cổ phần Apple để tích lũy tiền mặt và tái phân bổ nguồn vốn sang các lĩnh vực mới.
Warren Buffett nghỉ hưu và thời khắc chuyển giao lịch sử
Ngày 23 tháng 9 đánh dấu mốc 100 ngày đếm ngược trước khi Warren Buffett rời vị trí CEO của Berkshire Hathaway vào cuối năm 2025. Tại đại hội cổ đông tháng 5, Buffett đã chính thức giới thiệu Greg Abel làm CEO kế nhiệm và khẳng định kế hoạch chuyển giao quyền lực được chuẩn bị rõ ràng.
Quy mô tiền mặt kỷ lục của Berkshire và chiến lược đầu tư giá trị nhiều thập kỷ vẫn sẽ là cốt lõi, nhưng đội ngũ mới có nhiều không gian hơn để điều chỉnh danh mục theo bối cảnh thị trường hiện đại. Việc nghỉ hưu của Buffett không chỉ mang tính biểu tượng mà còn đánh dấu sự khởi đầu của kỷ nguyên đầu tư linh hoạt hơn.
Greg Abel từng điều hành mảng năng lượng của Berkshire và được Buffett đánh giá cao về năng lực quản trị. Ông cho biết sẽ tiếp tục giữ nguyên nguyên tắc đầu tư dài hạn, mua lại cổ phiếu khi hợp lý và duy trì kỷ luật vốn. Tuy nhiên, với quyền điều hành rộng rãi hơn, Abel được kỳ vọng sẽ mang đến sự linh hoạt trong việc phân bổ vốn và mở rộng sang các lĩnh vực mới như y tế, công nghệ hay hạ tầng.
Apple đối mặt nguy cơ bị cắt giảm mạnh
Một trong những câu hỏi lớn nhất của giới đầu tư là số phận của cổ phiếu Apple, khoản đầu tư mang lại lợi nhuận khổng lồ cho Berkshire nhiều năm qua.
Quá trình giảm tỷ trọng Apple
Theo báo cáo của Fortune, Berkshire đã giảm nắm giữ Apple hơn một nửa vào giữa năm 2024 và tiếp tục bán trong quý 2 cùng năm. Đến cuối năm 2024, giá trị đầu tư Apple chỉ còn khoảng 69,9 tỷ USD, giảm mạnh so với 174,3 tỷ USD cuối năm 2023. Việc tích lũy tiền mặt song song với bán dần Apple cho thấy chiến lược duy trì sự linh hoạt đã được tính toán kỹ lưỡng.
Lý do Berkshire giảm Apple
Các chuyên gia nhận định quyết định cắt giảm Apple xuất phát từ ba nguyên nhân chính:
- Định giá cao: Giá cổ phiếu Apple đã tăng mạnh so với thời điểm Berkshire bắt đầu mua vào năm 2016, khiến biên an toàn giảm.
- Chiến lược thuế: Thuế lãi vốn cao khuyến khích bán dần thay vì bán một lần để tối ưu chi phí.
- Tái cân bằng danh mục: Giảm phụ thuộc vào một khoản đầu tư quá lớn, mở đường cho các thương vụ mới trong bối cảnh thị trường nhiều biến động.
Fortune dự đoán Berkshire sẽ tiếp tục giảm nắm giữ Apple trong năm 2025 khi Greg Abel cùng hai nhà quản lý đầu tư Todd Combs và Ted Weschler vốn ưa thích cách điều chỉnh vị thế linh hoạt thay vì giao dịch dứt điểm như Buffett.
Hướng tới danh mục đầu tư thế hệ mới
Sự thay đổi lãnh đạo mang đến cơ hội tái cơ cấu danh mục đầu tư. Nhiều chuyên gia cho rằng Berkshire sẽ tìm kiếm các lĩnh vực có tiềm năng tăng trưởng dài hạn và định giá hợp lý.
Ngành y tế được ưu tiên
Các phân tích từ Fortune dự báo Berkshire có thể tăng cường đầu tư vào ngành y tế, nơi định giá hiện khá hấp dẫn. Việc chuyển hướng này không chỉ đa dạng hóa danh mục mà còn khai thác tiềm năng tăng trưởng bền vững từ nhu cầu chăm sóc sức khỏe toàn cầu.
Bank of America và các khoản nắm giữ lớn
Ngoài Apple, Bank of America cũng được thị trường theo dõi sát sao. Các báo cáo 13F sắp tới sẽ cho thấy Berkshire có tiếp tục cắt giảm cổ phần tại ngân hàng này hay không. Bất kỳ động thái nào liên quan đến dòng tiền và chiến lược phân bổ vốn đều có thể ảnh hưởng lớn đến thị trường.
Tiền mặt kỷ lục và chiến lược phân bổ vốn
Quy mô tiền mặt kỷ lục của Berkshire cho phép công ty duy trì sự linh hoạt trong bối cảnh ít thương vụ “hời” và chính sách kinh tế nhiều biến động. Greg Abel khẳng định sẽ tiếp tục mua lại cổ phiếu khi giá hợp lý nhưng cũng sẵn sàng đầu tư lớn nếu cơ hội xuất hiện. Điều này cho phép Berkshire tận dụng thời điểm thị trường biến động để tạo ra lợi thế dài hạn.
Tác động đến thị trường và nhà đầu ư
Việc Warren Buffett nghỉ hưu và chiến lược tái cân bằng danh mục của Berkshire sẽ có ảnh hưởng sâu rộng đến thị trường chứng khoán toàn cầu. Cổ phiếu Apple, Bank of America và các khoản nắm giữ lớn khác có thể biến động mạnh mỗi khi Berkshire công bố báo cáo mới. Các quyết định đầu tiên của Greg Abel sẽ là chỉ dấu quan trọng cho cách Berkshire định hình kỷ nguyên hậu Buffett.
Kết luận
Chỉ còn 100 ngày nữa là Warren Buffett nghỉ hưu, đánh dấu thời điểm chuyển giao mang tính lịch sử của Berkshire Hathaway. Việc cắt giảm cổ phiếu Apple và tái cân bằng danh mục cho thấy quá trình chuyển đổi đã bắt đầu. Dưới sự lãnh đạo của Greg Abel, Berkshire được kỳ vọng sẽ vừa duy trì di sản đầu tư của Buffett vừa mở ra những hướng đi mới, giúp công ty tiếp tục là biểu tượng trên thị trường tài chính toàn cầu.
Hãy thường xuyên theo dõi Fin5s để biết được nhiều thông tin mới nhất nhé !!
